De beste forex strategie bestaat niet, maar alle succesvolle strategieën hebben wel een ding gemeen: ze anticiperen op wat de markt gaat doen.
Fundamentele en technische analyse heeft tot doel om toekomstige koersbewegingen zo goed mogelijk in te schatten.
Die koers—we hebben het eerder al gezegd—komt niet geheel willekeurig tot stand.
Als genoeg handelaren verwachten dat de koers van de euro ten opzichte van de dollar gaat stijgen, dan zullen ze long gaan op de EUR/USD. Dat stuwt de prijs van de euro vervolgens omhoog.
De markt heeft altijd gelijk, ook als ze het niet heeft. Overdreven reacties op relatief onbelangrijk nieuws of juist lauwe reacties op erg belangrijk nieuws, het komt allemaal voor. Voor jou is het zaak omop de hoogte te zijn van wat er speelt op de markt en hoe de koers zich de afgelopen tijd heeft ontwikkeld, zodat je zo goed mogelijk kunt inschatten wat de koers in de toekomst gaat doen.
Dat inschatten lijkt makkelijker dan het is, want je staat niet op een plein vol mensen die door middel van hun hand op te steken laten zien of ze gaan kopen of verkopen. Net als jij zitten al die andere miljoenen forex traders thuis achter hun pc of op hun kantoor en plaatsen orders zonder dat jij er zicht op hebt.
Er zijn echter wel middelen om te voorspellen wat andere handelaren zullen gaan doen: fundamentele analyse en technische analyse.
Fundamentele Analyse & Technische Analyse
Fundamentele analyse. Dit is het bestuderen van feitelijke gebeurtenissen op het economische, politieke en internationale vlak en het interpreteren van de effecten daarvan op de koersen. Eenvoudiger gezegd: het nagaan van de invloed van het nieuws op de forex. We hebben dit in de vorige les besproken.
Technische analyse is het bestuderen van de prijsvorming, oftewel de koers. De gedachte is dat alle cijfers en ontwikkelingen uit de economie uiteindelijk in de koers verwerkt worden en dat daarom uit het koersverloop kan worden afgeleid wat een valutapaar in de toekomst gaat doen.
De zes belangrijkste cijfers voor technisch analisten
- Open: de openingskoers aan het begin van een periode
- High: de hoogst genoteerde koers binnen een periode
- Low: de laagst genoteerde koers binnen een periode
- Close: de slotkoers aan het eind van een periode
- Volume: het aantal transacties in de hele markt binnen een periode
- Open Interest: het totale aantal open posities in de hele markt op een moment
Omdat de forex een volledig open markt is (in tegenstelling tot bijvoorbeeld de aandelenbeurs), is het analyseren van de laatste twee cijfers (volume en open interest) erg complex. De eerste vier zijn echter gemakkelijk te volgen op zgn. candlestick grafieken. Kijk bijvoorbeeld hieronder naar de grafiek van de bitcoin zoals weergegeven op het Markets trading platform.
Iedere rode 'candle' staat voor een periode waarop de prijs lager is gesloten, iedere groene candle voor een periode waarop de prijs hoger is gesloten. De smalle uiteinden vertegenwoordigen hoogste en laagste koersen die bereikt zijn in die periode.
De bovenstaande grafiek is een 4H grafiek, oftewel 4 uurs grafiek, wat betekent dat iedere candle staat voor 4 uur. Maar je kunt ook grafieken bekijken waarop iedere candle 1 minuut, 15 min, 1 uur, 1 dag, 1 week, of 1 maand is. Op die manier kun je jezelf een beeld verschaffen over het koersverloop over zowel langere als kortere periodes.
Het lichtblauwe staaf diagram onder de koers vertegenwoordig de handelsvolumes. De gekleurde lijnen tenslotte zijn moving averages (MA); dit is een technische indicator waarbij wordt weergegeven wat de koers was over een bepaald aantal voorafgegane periodes, 14 periodes, 50 periodes, 100 periodes etc. Op deze manier kun je zien waar de huidige prijs staat in verglijking met het gewogen gemiddelde van een bepaald aantal periodes daarvoor.
Er zijn verschillende set-ups waarbij het kruisen van de koers door een MA, of verschillende MA's die elkaar kruisen als een signaal wordt gezien, maar het voert te ver om daar hier dieper op in te gaan. In het boek Forex voor Ambitieuze Beginners wordt hier uitgebreid aandacht aan besteed.
Technische analyse in de praktijk
Om je een beeld te geven van het soort informatie die je als technisch analist uit grafieken kunt halen, volgt hieronder nog een voorbeeld. Het is een grafiek van het valutapaar GBP/USD, oftewel de pond/dollar over de afgelopen zeven dagen.
Uit deze grafiek kun je twee belangrijke zaken afleiden. Ten eerste zit de GBP/USD duidelijk in een 'uptrend'. Dat wil zeggen, het paar is zich al een tijdje omhoog aan het bewegen. Omdat trends zich vaker doorzetten dan omkeren, is dit een argument om op verdere stijging te speculeren.
Ten tweede speelt de trend zich af binnen een beperkt ‘kanaal’. Dit is een bandbreedte, hier van ongeveer 100 pips breed, waarbinnen het valutapaar heen en weer schommelt. Omdat er sprake is van een uptrend loopt de bandbreedte zelf langzaam omhoog. Je ziet dat telkens als het valutapaar de bovenkant of de onderkant van de bandbreedte aantikt, de koers weer even de andere kant op beweegt.
Op het huidige moment—dit is het rechter uiteinde van de grafiek—bevindt de koers zich middenin het trendkanaal, waardoor het moeilijk is om een uitspraak te doen over wat er hierna gaat gebeuren. Geen goed moment om een positie te openen dus. Maar op de omcirkelde punten in de tijd tikte de koersgrafiek het trendkanaal aan, waardoor te verwachten is dat er in ieder geval op de korte termijn weer een beweging de andere kant op zal komen. Het eerste en vierde punt waren goede momenten om een long positie te openen om te speculeren op een stijging. Het tweede, derde en vijfde punt leenden zich voor een short positie om te speculeren op een terugval.
In Forex voor Ambitieuze Beginners worden dit soort patronen in grafieken uitgebreid behandeld omdat ze je veel informatie kunnen geven over mogelijke set-ups voor een nieuwe trade.
Je moet je hier ook weer niet blind op staren, maar het is wel zaak om dit soort patronen te leren zien, al was het maar omdat je mede traders hier ook naar kijken en op basis daarvan posities openen en stop losses en take profits instellen.